Obligaties met unieke zekerheid

Rederijgroep JR Shipping brengt een nieuw soort obligatie
op de markt voor scheepsinvesteringen.

Het betreft obligaties die gedekt zijn door een eerste hypotheekrecht op containerschepen, een voorrangspositie die normaal gesproken aan banken is voorbehouden. De opbrengst is bedoeld om onder zeer gunstige kortingsvoorwaarden de hypotheken op twee containerschepen af te kopen van de Duitse Commerzbank AG. Deze heeft onlangs besloten zich uit de scheepvaartmarkt terug te trekken en haar portefeuille zo snel mogelijk af te bouwen. Na stevig onderhandelen is aan JR Shipping het exclusieve afkooprecht gegund, waarbij de bank zich bereid toont een ongewoon groot verlies van bijna 40% te nemen.

JR Shipping spreekt dan ook van Opportunity Investments, ingegeven door de crisisomstandigheden. De obligaties geven een vaste jaarrente van 7%, hebben een nominale waarde van € 10.000,- en een looptijd van vier jaar. Investeerders kunnen het prospectus downloaden van www.jrshipinvestments.nl. Vanuit de vaste kring van beleggers van de Harlinger rederijonderneming is al veel belangstelling getoond voor deze buitengewone investeringsmogelijkheid.

In afvaart op de Westerschelde, onderweg naar Bremerhaven

EVOLUTION
Bouwjaar: 1996, imonummer: 9136228, gt: 9191
Eigenaar: Evolution Shipping B.V., Harlingen
(JR Ship Management B.V.)
Gebouwd: YVC Ysselwerf B.V., Capelle a/d IJssel / 268
LxBxH: 145,45 x 23,28 x 11,70 meter
Vermogen: 14356 pk, snelheid: 19,5 knoop
Roepnaam: PHHV, indienst: 14-12-2004

© Barry van der Meijden




De obligaties, m.s. Evolution Obligaties en m.s. Evidence Obligaties, worden uitgegeven door de scheepvaartbedrijven (Commanditaire Vennootschappen), waarbinnen de betreffende schepen worden geëxploiteerd. De investeerders die via deze bedrijven een eigen vermogensbelang hebben in de schepen, hebben de afgelopen week enthousiast ingestemd met het voorstel om obligaties uit te geven en op die manier de bank af te kunnen kopen. De weinig toeschietelijke houding van veel in scheepsfinanciering gespecialiseerde banken om in tijden van crisis mee te werken aan versoepeling van rente- en aflossingsverplichtingen, zet bij beleggers veel kwaad bloed. Dit verklaart mede het enthousiasme waarmee de uitgifte van obligaties is ontvangen. Veel investeerders hebben al aangegeven op m.s. Evolution
en m.s. Evidence Obligaties in te zullen tekenen.

Op zowel het m.s. Evolution als het m.s. Evidence, zogeheten containerfeeder schepen 1.050 TEU, rust een hypotheekschuld
(€ 4.366.000,- bij de Evolution, de € 546.080,- als krediet op rekening-courant en € 3.666.800,- bij de Evidence). Vaak worden dergelijke schulden in vergelijkbare situaties met hoge kortingen doorverkocht aan andere banken of grotere privé-investeerders die vervolgens vasthouden aan de bestaande verplichtingen. Tijdens intensieve onderhandelingen is JR Shipping erin geslaagd dat ongunstige scenario te voorkomen. De einduitkomst is bijzonder positief. Op voorwaarde dat de bestaande investeerders zouden instemmen met een uitgifte van obligaties, bedoeld als lening om de afkoopsom te financieren, was Commerzbank bereid een verlies te nemen van bijna 40%. De uitstaande hypotheekschuld kan
tegen € 2.500.000,- per schip worden vereffend.

Eerder de aankomst te Lissabon (Portugal)

EVIDENCE
Bouwjaar: 1997, imonummer: 9136230, gt: 9191
Eigenaar: Evidence B.V., Harlingen (JR Ship Management B.V.)
Gebouwd: YVC Ysselwerf B.V., Capelle a/d IJssel / 269
LxBxH: 145,45 x 23,28 x 11,70 meter
Vermogen: 14356 pk, snelheid: 19,5 knoop
Roepnaam: PCDA, indienst: 07-12-2004

© Johan Trommel aan boord mv 'Sunergon'